近幾月，互聯網金融再次成為被熱議的話題，源于又一互聯網金融平臺鑫合匯的異軍突起。互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，從這個跨界概念誕生之日起，就成為了熱議話題，熱度一路經久不衰。P2P模式是互聯網金融的主要模式之一，依托互聯網的創新技術，P2P網絡借貸讓民間資本和互聯網有效結合，具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等特色受到廣泛青睞。然而，眾多投資人只是被各大平臺宣傳的誘人收益率吸引，何曾知悉自己購買的金融理財產品，到底風險幾何？考察投資平臺是否可靠，也只是看對方廣告做得是不是大，何曾知悉在背后的風控是否完善？小編今日就借鑫合匯崛起事件帶大家理清這期間的彎彎繞繞。 

1、互聯網金融P2P模式的風險在哪里

P2P是一種跳過銀行間接貸款融資模式的一種在借款人和出借人之間直接發生借貸關系的業務模式，那么理解P2P的風險是什么就很簡單，就是借款人不能償還借款的風險，也就是行業內常說“壞賬”問題。

打個簡單的比方，你借給1000個人每人1萬的借款，這1000個人里面有2%（20個人）壞賬了，那么壞賬成本就是20萬，如果問這1000個人收了10%的利差，利差收入是100萬，除去員工和辦公成本后，還是能夠盈利的。但是如果你審批通過放款的這1000人里面有10%的壞賬（100個人），那壞賬成本就是100萬，顯然利差收入是覆蓋不了公司所有成本，那么長此以往這個平臺就會倒閉。

2、互聯網金融P2P模式風險控制的關鍵點

無論哪個借款人總會有償付不了借款的可能性，所有金融類公司的業務模式都是建立在會發生壞賬的前提下來運營的，只要收取的借款利差高于員工和辦公成本加上壞賬的成本，這個互聯網金融P2P平臺就能持續運營下去。

接著上面的比方說，如果你在審批通過這1000人借款請求的時候，當時就能判斷這批人群的壞賬概率在10%，那么你也可以定更高的利差（比如15%），而且這些人由于在其他更低利率的銀行那個得不到借款，因此能夠接受這更高的借款成本，那么150萬的收入也能夠覆蓋壞賬和其他成本了。

也就是說，有壞賬并不可怕，只要你對于借款人群有風險定價能力。就一個互聯網金融P2P平臺而言，對這些借款人群的違約概率判斷非常重要，也就是團隊自身的風險定價能力是最重要的。

3、國內互聯網金融P2P平臺的的風控模式大盤點

陸金所——通過平安擔保公司審核并擔保；

鑫合匯——嚴格貸前審核、評審委員會審查、實時貸后跟蹤管理。并基于首創的中小企業表達體系，進行本息擔保；

有利網——有利網內部2次審核，用FICO的信審評分卡進行評估；

愛投資——風險保障金+本息全額擔保+足額資產抵押；

集利網——經過融資擔保公司、小額貸款的風險評審委員會評審通過后推薦到集利網；

人人貸——貸前審核、貸中等額還款自發式管理、貸后催收。貸款項目有風險備用金；

開鑫貸——線上線下兩次審核，并引入第三方擔保。構建風險資金池平臺不承諾還本付息等擔保。

由此可知，鑫合匯等國內主流的互聯網金融P2P平臺的風控手段主要是“征信外包”、“和擔保公司合作”，P2P平臺背后的合作機構實際上承擔著風控和保本的角色，那么這些巨人背后的靠山又是哪些呢？

鑫合匯等國內主流互聯網金融P2P平臺合作機構一覽

4、鑫合匯短期內躋身行業前三名

綜合當前數據，從合作機構的背景與風險定價能力以及P2P平臺與合作機構的關系緊密度來看，鑫合匯與陸金所是相對而言，風控做得比較好的機構，無怪乎做為新興的互聯網金融P2P平臺，鑫合匯可以在上線5個月的時間內交易額突破10億，行業排名第三。

鑫合匯上線5個月內交易額破10億，行業排名第三

(數據來源：網貸之家)

在金融創新層出不窮的今天，如何看清理財產品的本質，如何選擇靠譜的的平臺機構，鑫合匯提醒，還需要普通投資人擦亮眼睛，多多研究，希望本文可以給到廣大投資人些許助益。